计算机应用行业:盘点低代码开发平台的投资机会

合肥打井 http://www.anhcdz.com

  行情回顾:上周(5.31-6.4)计算机行业(中信)指数下跌0.92%,沪深300 指数下跌0.73%,创业板指数上涨0.32%。在热点纷呈的游资行情下,我们不建议投资者追高,而是笃定的从基本面出发买入并持有。进入六月,Q2 经营情况逐渐清晰,关注Q2 业绩超预期或持续兑现逻辑的企业;同时国产化不断提速,尤其六七月有望迎来党政和行业信创放量招标,事件驱动相关公司股价继续反弹。板块上,我们继续首推基本面拐点较大、业绩持续兑现的信创方向,推荐中国长城、中国软件、东方通、神州数码、太极股份,关注中望软件、诚迈科技、海量数据、福昕软件;其次是景气度高、估值便宜的网络安全,推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技,关注深信服;云计算方面,企业数字化需求持续高景气,竞争格局逐渐清晰,龙头加速受益,标的上推荐:用友网络、金山办公、广联达,关注明源云、金蝶国际等。

  上周我们梳理了低代码行业的发展情况。疫情之下,数字化从“可选项”变成了企业竞争和社会生活的“必选项”,

  企业数字化进程正在按下“快进键”。

  低代码/无代码作为降本增效的新工具、新平台,走向普及已是大势所趋。

  据Forrester 统计,2017 年全球低代码开发平台市场规模为 38 亿美元,而到 2022 年,该市场规模将达到 212 亿美元,相比于 2017 年 CAGR 将达到 41.03%。未来5 年,随着低代码技术的成熟及行业经验的积累,越来越多的应用场景将被挖掘,叠加云厂商的加入,艾瑞咨询预计国内的低代码行业整体仍将维持50%以上的复合增长,到2025 年市场规模将达到131亿元。

  根据海比研究院的评价,金蝶国际、用友网络、浪潮国际、葡萄城均为传统软件厂商,提供财务软件、人事管理、ERP、OA 等通有性软件,通用性场景通常行业属性不强,可以跨领域、跨企业应用。它们的低代码平台技术实力强,已获得市场认可,品牌力成为壁垒。商业模式上,低代码平台分为直接/间接面向企业客户、面向软件开发商,都是以订阅制作为主要的付费模式。相关标的推荐:用友网络、腾讯控股、浩云科技,关注:明源云、金蝶国际、深信服、泛微网络、致远互联、浪潮国际等。

  风险提示:信息创新、网络安全进展低于预期;行业后周期性;疫情风险超预期。

(文章来源:东吴证券)

上一篇:

下一篇: